Эти компании все оценили как подходящие для проверки в соответствии с подходом ModernGraham. Они интересны с точки зрения пассивного и/или активного инвестора. Все оказались недооцененными согласно модели оценки ModernGraham.

5 самых недооцененных акций в Dow — апрель 2017

Тип статьи:
Перевод
Купить ценную бумагу:
5 самых недооцененных акций в Dow — апрель 2017
Инвестировать деньги в акции:
Эти компании все оценили как подходящие для проверки в соответствии с подходом ModernGraham. Они интересны с точки зрения пассивного и/или активного инвестора.
Все оказались недооцененными согласно модели оценки ModernGraham.
Компаний являются наиболее недооцененными из всех, на кого распространяется Промышленный индекс Доу-Джонса.
Инвестиционный анализ ценных бумаг:

Сегодня на рынке присутствует большое количество компаний. С помощью модели оценки ModernGraham я выбрал пять самых недооцененных, согласно индексу Dow Johns. Я считаю, что именно эти компании подходят для пассивного или активного инвестора в соответствии с подходом ModernGraham.

Пассивные инвесторы – это те, кто не могут или не желают делать серьезные исследования прежде, чем вкладываться в индивидуальные проекты. Поэтому они вынуждены выбрать только те компании, которые представляют наименьший риск. Предприимчивые инвесторы, с другой стороны, способны делать серьезные исследования, и могут выбирать компании, которые представляют собой умеренный (хотя все еще низкий) риск. Каждая компания подходит для оборонительных инвесторов, а также подходит для предприимчивых инвесторов.
Travelers Companies Inc.
Travelers Companies Inc. будет интересна и пассивных, и для активных инвесторов. На самом деле, компания соответствует всем требованиям, предъявляемым обоими типами инвесторов, редкое достижение свидетельствует о стабильном финансовом положении компании. Предприимчивый инвестор не имеет первоначальных опасений. В результате все инвесторы в соответствии с подходом ModernGraham должны чувствовать себя комфортно и должны продолжить анализ этой корпорации.
Что касается оценки, акции компании, кажется, являются недооцененными после увеличения EPSmg (нормированный доход) с $5.48 в 2012 году, до $9.87 в 2016 году. Этот уровень продемонстрировал, что рост доходов опережает предполагаемую оценку рынка в 1.49% годового роста выручки в течение ближайших 7-10 лет. Как следствие, модель оценки ModernGraham, основанная на формуле Бенджамина Грэма, ставит оценку внутренней стоимости над ценой.
На момент оценки, дальнейшие исследования Travelers Companies Inc. показало, что компания торгуются ниже своего предполагаемого показателя числа Грэма, который зафиксирован на уровне 134.38. Компания выплачивает дивиденды в размере $1.95 на акцию, с доходностью 1.7%. Ее показатель PEmg (цена за прибыль на акцию — ModernGraham) был установлен на отметке 11.48, что ниже среднего по отрасли (16.56). Некоторые методы оценки делают ее одной из самых недооцененных корпораций в своей отрасли.

United Technologies Corporation
United Technologies Corporation подходит и для оборонительных инвесторов, и для предприимчивых инвесторов. Позиция пассивного инвестора изначально связана с низкой текущей ликвидностью. Предприимчивый инвестор озабочен уровнем долга по отношению к текущим активам. В результате все инвесторы, в соответствии с подходом ModernGraham, должны чувствовать себя комфортно и должны продолжать анализ.
Что касается оценки, компания недооценивается после увеличения EPSmg (нормированный доход) с $5.17 в 2012 году до $7.65 в 2016 году. Этот уровень продемонстрировал, что рост доходов опережает предполагаемую оценку рынка в 2.29% годового роста выручки в течение ближайших 7-10 лет. Как следствие, опираясь на модель оценки ModernGraham, основанной на формуле Бенджамина Грэма, выставляет оценку внутренней стоимости выше над ценой.

American Express Company
American Express Company имеет право на привлечение как пассивных, так и активных инвесторов. На самом деле, компания соответствует всем требованиям, предъявляемым обоими типами инвесторов. Редкое достижение свидетельствует о стабильном финансовом положении компании. Предприимчивый инвестор не имеет первоначальных опасений. В результате все инвесторы в соответствии с подходом ModernGraham должны чувствовать себя комфортно, и продолжать анализ.
Что касается оценки, компания, кажется недооцененной после увеличения показателя EPSmg (нормированный доход) с $3.43 в 2012 году, до $5.09 в 2016 году. Этот уровень продемонстрировал, что рост доходов опережает оценку рынка в 1.95% годового роста выручки в течение ближайших 7-10 лет. Как следствие, опираясь на модель оценки ModernGraham, основанную на формуле Бенджамина Грэма, уровень оценки внутренней стоимости выставляется над ценой.

Cisco Systems, Inc.
Cisco Systems, Inc. имеет право и на активных, и на пассивных инвесторов. Оборонительные инвесторы только изначально зависят от плохой истории дивидендов. Предприимчивый инвестор не имеет первоначальных опасений. В результате все инвесторы в соответствии с подходом ModernGraham должны чувствовать себя комфортно и могут продолжать анализ.
Что касается оценки, компания справедливо оценивается после того, как его показатель EPSmg (нормированный доход) вырос с $1.5 в 2013 году до примерно $2 в 2017 году. Этот уровень продемонстрировал, что рост доходов поддерживает справедливую оценку рынка в 3.34% годового роста выручки в течение ближайших 7-10 лет. Как следствие, опираясь на модель оценки ModernGraham, на основании формулы инвестирования Бенджамина Грэма, оценка внутренней стоимости явно должна стоять выше по отношению к цене.
На момент оценки, дальнейшие исследования компании Cisco Systems, Inc. показало, что компания торгуется выше показателя Грэма в $25.55. Компания выплачивает дивиденды в размере $0,99 за акцию, доходность составляет 3.3%, что ставит ее на первое место среди лучших компаний, выплачивающих сегодня дивиденды по акциям. Ее PEmg (цена за прибыль на акцию — ModernGraham) была установлена на уровне 15.17, который был ниже среднего по отрасли (38.63). Некоторые методы оценки делают ее одной из самых недооцененных компаний в своей отрасли. В конце концов, компания торгуется выше чистой текущей стоимости активов (NCAV) в размере $4.

Boeing Co.
Boeing Co. подходит для предприимчивого инвестора, но не подходит для пассивного инвестора. Оборонительного инвестора интересует низкий коэффициент ликвидности и высокий коэффициент ПБ. Предприимчивый инвестор обращает внимание только на низкий коэффициент текущей ликвидности. В результате, все предприимчивые инвесторы в соответствии с подходом ModernGraham должны чувствовать себя комфортно исходя с анализа.
Что касается оценки, компания, как представляется, справедливо оценена после того, как вырос ее показатель EPSmg (нормированный доход) с $4.51 в 2012 году до $7.35 в 2016 году. Этот уровень продемонстрировал, что рост доходов опережает подразумеваемую оценку рынка в 8.26% годового роста выручки в течение ближайших 7-10 лет. Как следствие, опираясь на модель оценки ModernGraham, основанной на формуле Бенджамина Грэма, оценка внутренней стоимости должна показать определенный запас прочности по отношению к цене.

Disclaimer: Настоящий обзор основан на доступной в настоящее время публичной информации, инвестиционное общество INVESTMIR.COM не дает никаких гарантий о полноте и достоверности информации. Управление личными финансами инвестор осуществляет самостоятельно, на свой страх и риск. Информация в обзоре не является рекомендацией, офертой или побуждением покупать или продавать какие либо ценные бумаги, опционы, фьючерсы или какие либо иные инструменты. Настоящий обзор не является советом или рекомендацией в отношении инвестиций. Инвесторам необходимо принять во внимание, что доход от ценных бумаг или прочих инвестиций НЕ постоянен, и цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать, вложение денег связано с риском потерь. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют будущих доходов и не исключают возможной потери первоначального капитала. Инвестиционное общество Инвестмир не несет ответственности за любые прямые, косвенные убытки, ущерб, потери, или иные последствия, которые могут наступить вследствие частичного или полного использования материалов, содержащихся в обзорах от investmir.com.
07:55
Нет комментариев. Ваш будет первым!

.

Исторический минимум волатильности 2007-2017, ч...

Ключевые тезисы • Волатильность погрязла в исторических глубинах, но этот результат не может быть отражен в самоуспокоенности инвесторов.• Торгуемые на бирже продукты заслуживают некоторых "кредитов" из-за низкой волатильности.• Планы ФРС по поводу своего баланса выше, чем повышение процентных ставок. Этот фактор также может вызвать всплески волатильности.

Цена на нефть и политические риски

Еще до голосования выходе Великобритании из ЕС в июне прошлого года, политика стала более важной силой в повседневной жизни финансовых рынков. В теории, политические события часто бьют хвостом по финансовым рынкам, но это практически не отражается на уровне текущих рыночных цен. Несмотря на наши медвежьи долгосрочные прогнозы по поводу рисковых активов, мы сомневаемся, что сразу наступит Судный день (знаменитые последние слова!). Но есть определенные спорные моменты, на которые стоит обратить внимание. Во-первых, мы хотим углубиться в несколько мрачный мире нефтяных рынках. Нефть наиболее активно торгуемый продукт среди сырьевых товаров. Она является политически важным инструментом и очень интересно ведет себя в последние недели/месяцы.

Европейское влияние на рынки и сценарии развити...

Главные тезисы • Спустя 60 лет интеграции, прилив национализма в ближайшие годы угрожает развалить союз в Европе. • В каждом из пяти сценариев, существуют определенные риски для инвесторов. • Увеличение количества иммигрантов, вероятно, будет ключом к выживанию ЕС. Только так обновленный Евросоюз выжить, что может быть выгодно для инвесторов.

Анализ мировой экономики: переоценка рисков и р...

Ключевые моменты • Инвесторы уклоняются от риска, в результате наблюдается откат при инициировании в акции. Мы рассматриваем это как временное явление, хотя потребуется определенное терпение. Резкий спад может наблюдаться уже в течение текущего бычьего рынка. • "Жесткие" экономические данные не ускоряются до такой же степени, как "мягкие" данные (на основании анонимного опроса). В этой сфере ожидается некоторое сближение. В мире изобилует политическая и геополитическая неопределенность, в то время как ФРС приступила к решению проблемы медленного слива своего баланса. • Глобальные доходы на фондовом рынке автоматизируются, но планка ожиданий поднимается все выше и выше. Следующие несколько недель должны показать, надолго ли сохранится этот прирост, или ожидания, возможно, зашли слишком далеко.

ФРС распродаст облигации, что дальше?

С 1776 по 2007 год США выдали более 9 триллионов долларов в долг Казначейству США, и выплачивать большую часть этого долга страна вынуждена будет за счет внутригосударственных свободных средств (в первую очередь из средств социального обеспечения). С 2008-2014 Казначейство США выдало же столько государственных займов, как за предыдущие 230+ лет. Но пропорции выплаты процентов этими кредиторами значительно изменились. Но ведь QE закончился в конце 2014 года. Новые покупатели/держатели долговых обязательств казначейства США совершенно разные.

Россия: фундаментальные изменения и позитивный ...

Банк России снизил ставки на 25 базисных пунктов до 9,75%. Макроэкономические показатели подскочили. Политические ветры меняются в пользу России. На прошлой неделе Банк России наконец-то снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 9,75%. Разрез удивил многих аналитиков, которые считали, что президент БР, Эльвира Набиуллина, не допустит сокращения целевого уровня инфляции на 4%. Уровень инфляции в России в настоящее время снизился до постсоветского уровня Союза, до 4.6%. Этот "сюрприз" появился через два дня после того, как Набиуллина встретилась на закрытом заседании и президентом Владимиром Путиным.

Intel, Nvidia, или AMD — Что купить?

Intel, Nvidia, и AMD – у каждой из этих корпораций своя история. Мы собираемся объективно оценить их с точки зрения инвестора. Основными игроками в этой сфере являются NVIDIA и Intel; AMD в борьбе с ними проигрывает. Сказывается отсутствие рентабельности и слабая политика ценообразования. Иногда настроения на рынке меняются, и тогда AMD получает своих заказчиков. Чаще всего это происходит после повышения позиций хедж-фондов и модернизации аналитики. Несмотря на короткий интерес, в процентном соотношении компания выигрывает. Это хорошо? - спросите вы. Смотрите дальше. Стоит ли инвестировать? Решать вам, мы же займемся аналитикой.

Стоит ли покупать облигации в период повышения ...

Ключевые тезисы • Инвесторы часто избегают инвестиций с фиксированным доходом и не торопятся перераспределять свои облигации в наличные, когда Федеральная резервная система находится в процессе повышения процентных ставок. Но эта стратегия может не принести максимальный результат. • Избегать облигаций может означать потерять все. Важно правильно оценивать три основных преимущества облигаций—диверсификация, сохранение капитала и стабильный доход. • Управление продолжительностью ваших инвестиций в облигации может помочь смягчить некоторые из рисков, связанных с ужесточением ФРС.

Исследование высокодоходных облигаций

Ключевые идеи • Преимущество доходности облигаций состоит в том, что они ценятся относительно выше казначейских облигаций США. Но их доходность резко снизилась за прошедший год. • У нас нейтральный взгляд на высокодоходные корпоративные облигации, и я думаю, что инвесторы должны придерживаться своих долгосрочных, стратегических позиций. Мы предполагаем, что не более 20% от вашего распределенного фиксированного дохода должно быть вложено в агрессивные инвестиции с фиксированным доходом, к которым относятся высокодоходные облигации. • Не забывайте о риске низких цен на нефть, так как аспекты энергетики по-прежнему составляют большую часть высокодоходных облигаций рынка.

5 самых недооцененных акций в Dow — апрель 2017

Эти компании все оценили как подходящие для проверки в соответствии с подходом ModernGraham. Они интересны с точки зрения пассивного и/или активного инвестора. Все оказались недооцененными согласно модели оценки ModernGraham. Компаний являются наиболее недооцененными из всех, на кого распространяется Промышленный индекс Доу-Джонса.

5 Недооцененных акций для инвесторов с высокой ...

Эти компании все оценили, как подходящие для защитной тактики инвесторов и/или предприимчивых инвесторов в соответствии с подходом ModernGraham. Все пять оказываются значительно недооцененными согласно модели оценки ModernGraham. Компании имеют высокий аналогичный рейтинг среди компаний в бета-версии ModernGraham Universe.

Intel: анализ дисконтированного денежного поток...

Показатели корпорации Intel снизились на 8% со своего 52-недельного максимума 38.45 из-за угрозы AMD Zen и дорогого приобретения Mobileye. Проанализировав использование свободного денежного потока на основе DCF и модели роста Gordon, мы считаем, что оправданная целевая цена - $39.78 при консервативных предположениях. Наш анализ чувствительности показывает, что средняя целевая цена зафиксировалась на уровне $40.26 и очень мало сценариев, при которых индекс компании Intel будет оцениваться ниже текущей цены. Недавние дивиденды подтолкнули доходность к 3%, сформировав здоровый запас прочности. Мы считаем, что Intel является фантастическим дополнением к любому портфелю дивидендов, в состав которого входят технологические компании.