В потребительском секторе сети Интернет, одним из наиболее интересных направлений является представление услуг, или, например, рынок сетевых интернет-магазинов (О2О). Я не приписывал большое значение для «О2О» до появления у нас мистера Линды

Во что инвестируют интернет компании?

Тип статьи:
Перевод
Изображение:
Во что инвестируют интернет компании?
Описание исследования:

В отличие от моих поездок на западное побережье в 2012 и 2013 годах, когда моя работа была очень сильно ориентирована на американский потребительский интернет, особенностью этой поездки было разнообразие компаний, которые я встречал. У них нет общей цели, они отличаются предоставляемой корпоративной информацией и географическим направлением, и именно это разнообразие сделало это путешествие таким увлекательным. Теперь я увидел заметное расширение возможностей адресно. Изменение является основным элементом Силиконовой долины, поэтому неудивительно, что это так.

Для полного доступа к этому исследованию не требуется оплата:

В потребительском секторе сети Интернет, одним из наиболее интересных направлений является представление услуг, или, например, рынок сетевых интернет-магазинов (О2О). Я не приписывал большое значение для «О2О» до появления у нас мистера Линды. Это один из наших новых аналитиков, гражданин Китая, который обратил мое внимание на это новшество у него на родине. На западе не так развито это направление, а в Китае цифровая ‘чехарда’ привела к физическому развитию инфраструктуры.

Учитывая растущий потенциал для компаний со скромными требованиями к капиталу, неудивительно, что существуют многочисленные возможности для O2O в области нелистинговых ценных бумаг. Я встречался с графиками, где указано, какой сегмент потребителей обслуживают эти сети, это сантехники, отделочники, или грузчики, то есть люди рабочих профессий. Это огромный рынок (как указано на Amazon, и это же подтверждают недавние исследования Google). Очень медленно эти люди начинают осваивать онлайн вселенную. Задача компаний состоит в том, чтобы одновременно генерировать ликвидность тысячи отдельных рынках (по регионам и функциям). Китайская компания, Meituan, работает в сфере О2О, хотя гораздо больший акцент она делает на предоставлении услуг питания. По слухам, ее ежегодный оборот составляет от 10 до 15 миллиардов долларов — это еще один показатель потенциального масштаба этих рынков.
Основатель Alibaba, Джо Цай, является постоянным посетителем в офисе компании в Сан-Бруно.
Возможность встретиться с китайскими компаниями мне представилась в районе залива. Основатель Alibaba Джо Цай, является постоянным посетителем в офисе компании в Сан-Бруно. Растущее международное присутствие, вероятно, будет важной частью стратегии роста компании, но Силиконовая Долина также важна для привлечения экспатов-талантов. Наличие знаний в области технологий и инфраструктуры в США позволяет Alibaba обслуживать китайских клиентов, особенно в сфере облачной инфраструктуры. В долине также открыт офис Baidu, которые также ориентированы на привлечение молодых талантов. Недавно они наняли профессора Стэндфордского университета Эндрю Нг, чтобы запустить собственный центр исследования искусственного интеллекта и машинный исследовательский центр. По его мнению, Baidu, Google, Microsoft и Facebook находятся на переднем крае прогресса в развитии этой технологии, которая требует географической близости к Стэндфордским выпускникам.
Самое удивительном аспектом долины является ее способность развиваться и оставаться в авангарде перемен. Я подозреваю, что эта способность будет оспорена в дальнейшем, в течение ближайших нескольких лет у нее просто обязан появиться достойный конкурент. Эта мысль только укрепилась у меня после разговора с Крисом Эвдемоном. Я специально прочел несколько его инновационных работ. Его главная цель — венчурные компании в Пекине и открытие офиса в Сан-Франциско. Но я очень удивился, когда узнать, что он не собирается инвестировать в потребительские сети. Команда считает, что китайским компаниям предстоит долгий путь в этом подсекторе. Китайские потребители более молоды и гораздо более ориентированы на развлечения. Они более требовательны, так как они не будут платить за услуги, и поэтому упрощенные модели, которые временно предоставляют продукт или услугу бесплатно, являются для них неэффективными. Компании должны быть более внимательным в том, за что они планируют получать оплату. Команды управления успешных компаний боль закалены в боях, потому что в их секторе конкуренция просто безжалостна.
Десять лет назад интернет был ориентирован на настольные устройства. Он был Западным, преимущественно Американским. С переездом на мобильные платформы, многое существенно изменилось. Это не только изменение масштаба, а также изменение географии. Американские пользователи интернета составили 9,5% от общего объема в 2014 году по сравнению с 50% в 2004 году. Десять лет назад Силиконовая долина означала базу для потребительских интернет-компаний, она важна была, так как находилась близко физически и культурно большинству пользователей. Но это уже не так. Мы знакомы со многими компаниями, которые строят бизнес, а потом начинают думать о «Международном расширении». Такой подход серьезно ограничивает. Несмотря на это, Сэнд-Хилл-Роуд остается лучшим местом в мире для доступа к венчурному капиталу. В мире, где предложение капитала значительно превышает спрос, путешествия на западное побережье для финансирования становится все менее рентабельным.
Пока у меня предварительная гипотеза, что потенциал первостепенной роли в развитии потребительской сети в долине может быть на исходе, но остаются другие области, где прогресс очень сильный. Некоторые из самых интересных компаний, которые я увидел, направлены на услуги для предприятий. Сейчас большинство компаний там ориентированы на продажу HR программного обеспечения для крупных предприятий, а учет товара сейчас ожидает клиента, который обратит внимание на этот сектор. Workday — это одна из целого ряда ИТ-компаний, которые, похоже, сочетают политику продаж через интернет (продукт/фокус пользователей, быстрая итерация, веб-интерфейс, мобильные поставки) с отделом продаж для предприятий. Компания Docusign также ориентируется на потребителей, а также на предприятия и отдел продаж. В то время как Castlight предпочитает не пересекать границу между медицинским и корпоративным программным обеспечением.
Компания Splunk, которая занимается аналитикой данных продуктов делает большие успехи на рынке безопасности. Они показывают как рост, так и изменение в акценте, направленном на корпоративный сектор. Продукты компании оказались в нужном месте в нужное время, они воспользовались восходящей тенденцией и развили свою уникальную бизнес-структуру. Также интересная компания, на которую стоит обратить внимание, это Fireeye, специалист по обнаружению угроз для бизнеса. Компания переживает взрывной рост спроса на свою продукцию и услуги по реагированию на чрезвычайные ситуации.
В районе залива развивает большое присутствие сфера здравоохранения. К ней проявляются большой интерес некоторые видные деятели долины. Питер Тиль много инвестирует в многочисленные медико-технологические и биотехнологические стартапы. Ларри Пейдж занял более прямую позицию, дав задание Google на собственные разработки. Также свою нишу в долине нашли и микробиологи. Преимущество в том, что в долине растет запас программистов, которые перешли из других отраслей. Это тонкое различие, но я думаю, что их мышление во многом отличается от мышления типовых программистов Силиконовой долины.
Сфера здравоохранения – является очень перспективным инвестиционным направлением. В этой поездке я посмотрел на некоторые стартапы, развивающиеся в области геномики, например, 23andMe и Genapsys. Благодаря непосредственному участию потребителей, 23andMe накопил базу в один миллион новых пациентов, которые начинают монетизировать их идеи за счет доступа к внешним клиническим испытаниям. Они смогли добиться успехов посредством разработки хорошо укомплектованной команды внутренних медицинских открытий. Genapsys была основана изобретателем ионного потока генов. Эта технология использует подход на основе выявления генетического тестирования. Компания планирует запустить производство очень дешевый аппаратов для генетического тестирования. На организацию серийного производства они планируют потратить не более восемнадцати месяцев. Технология выглядит впечатляюще, учитывая очень скромную цену. Если компания способна осилить такие масштабы производства, то она сможет оказать существенное влияние на рынок. Интересно, как быстро ими заинтересуются Illumina.
В более широком смысле, я был поражен тем, насколько возросли объемы кредитования, несмотря на слабые показатели стоимости акций. Вертикально-интегрированное производство Tesla стало гораздо более сложным. Ее преимущество над традиционными игроками, казалось бы, растет день ото дня. Запуск стартапа Sebastian Thrun, Udacity, наконец может сделать важный вклад в обеспечение образования. До этого эта сфера была заманчивой, но трудновыполнимой для новых бизнес-моделей.
Bay Area остается самым важным местом в мире для инвесторов, заинтересованных в высоких темпах роста компаний, и мы должны ожидать, что этот фокус будет и дальше развиваться.
Нравится
Не нравится
Disclaimer: Настоящее исследование основано на доступной в настоящее время публичной информации, сервис InvestMir.com не дает никаких гарантий о полноте и достоверности информации. Управление личными финансами инвестор осуществляет самостоятельно, на свой страх и риск. Информация содержащаяся в исследовании не является рекомендацией, офертой или побуждением покупать или продавать какие либо ценные бумаги, опционы, фьючерсы или какие либо иные инструменты. Настоящее исследование не является советом или рекомендацией в отношении инвестиций. Инвесторам необходимо принять во внимание, что доход от ценных бумаг или прочих инвестиций НЕ постоянен, и цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать, вложение денег связано с риском потерь. Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют будущих доходов и не исключают возможной потери первоначального капитала. Сервис InvestMir.com не несет ответственности за любые прямые, косвенные убытки, ущерб, потери, или иные последствия, которые могут наступить вследствие частичного или полного использования материалов, содержащихся в размещенных исследованиях.
16:36
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!

Rio Tinto поборется за инвесторов

В данной статье затронем: анализ долгосрочных показателей компании Rio Tinto за последние годыособенности стратегии компании на ближайшие годысравнение компании с ближайшими аналогамианализ мультипликаторов компании 

Canadian Solar Сможем ли заработать на солнечно...

В данной статье затронем: анализ долгосрочных показателей компании Canadian Solar за последние годыособенности стратегии компании на ближайшие годыпотенциал рынка солнечной энергетикисравнение компании с ближайшими аналогамипростая модель компании,позволяющая дать ответ какие ценовые уровни справе

Исторический минимум волатильности, что дальше?

Ключевые тезисы • Волатильность погрязла в исторических глубинах, но этот результат не может быть отражен в самоуспокоенности инвесторов.• Торгуемые на бирже продукты заслуживают некоторых "кредитов" из-за низкой волатильности.

Цена на нефть и политические риски

Еще до голосования выходе Великобритании из ЕС в июне прошлого года, политика стала более важной силой в повседневной жизни финансовых рынков. В теории, политические события часто бьют хвостом по финансовым рынкам, но это практически не отражается на уровне текущих рыночных цен.

Европейское влияние на рынки и сценарии развити...

Главные тезисы • Спустя 60 лет интеграции, прилив национализма в ближайшие годы угрожает развалить союз в Европе. • В каждом из пяти сценариев, существуют определенные риски для инвесторов. • Увеличение количества иммигрантов, вероятно, будет ключом к выживанию ЕС.

Анализ мировой экономики: переоценка рисков и р...

Ключевые моменты • Инвесторы уклоняются от риска, в результате наблюдается откат при инициировании в акции. Мы рассматриваем это как временное явление, хотя потребуется определенное терпение. Резкий спад может наблюдаться уже в течение текущего бычьего рынка.

ФРС распродаст облигации, что дальше?

С 1776 по 2007 год США выдали более 9 триллионов долларов в долг Казначейству США, и выплачивать большую часть этого долга страна вынуждена будет за счет внутригосударственных свободных средств (в первую очередь из средств социального обеспечения).

Россия: фундаментальные изменения и позитивный ...

Банк России снизил ставки на 25 базисных пунктов до 9,75%. Макроэкономические показатели подскочили. Политические ветры меняются в пользу России. На прошлой неделе Банк России наконец-то снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 9,75%.

Анализ фондового рынка Китая

Улучшение производственной активности Официальный индекс производственной активности Китая в производственном секторе Caixin (Индекс менеджеров по закупкам) вырос до 51,7 в феврале 2017 годf по сравнению с 51,0 в январе.

Развивающиеся рынки опередят развитие.

Глобальный экономический рост и эффективность рынка 12 марта 2017 года Wall Street Week взяли интервью у Боба Долла, главного стратега Nuveen, и Сэма Стовалла, главного инвестиционного стратега CFRA.

Развивающиеся рынки прокладывают новые пути в т...

Развивающиеся рынки (ЭМС) часто отстают от развитых стран, когда дело доходит до внедрения технологий. Но все меняется. В развивающихся странах мира компании быстро становятся законодателями мод в Интернете, особенно в сети розничной торговли и в сегменте электронных платежей.

Фундаментальная цена нефти.

Ключевой причиной наблюдаемого резкого снижения цен на нефть считаются действия менеджеров. Фундаментальная цена нефти Brent приближается к отметке в $55. Если дальнейшее снижение цен на нефть произойдет, то это будет скорее спекулятивный, чем фундаментальный показатель.

Тревожные расхождения

Когда политика банка меняется, инвесторы уже не знают, "что и как делать. Именно благодаря этому уровень волатильности обновился до показателя многолетних минимумов". Многолетних минимумов акций. Но точно не в цене или в валюте. В этом и заключается проблема - и тревожные расхождения.

Укрепление российской экономики

Рост деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг в России в январе обновил многолетние максимумы. Реальные доходы граждан выросли впервые за 13 месяцев. Розничная торговля восстанавливается после длительной рецессии.
Новая тема: "Задать вопрос" в форуме "Предложить тему для обсуждения"
Admin » 16:44
0 Ответов
3202 Просм.

Для получения полного доступа к сервису, пожалуйста авторизуйтесь

Стань аналитиком InvestMir.com Стань партнером InvestMir.com

Стань аналитиком InvestMir.com


Умеешь анализировать - тебе к нам! 1 год назад
Стань аналитиком InvestMir.com
Стань аналитиком InvestMir.com
Стань партнером InvestMir.com
Стань партнером InvestMir.com


  • 3 декабря 2019
  • ImledCobra регистрируется. Приветствуем!

  • 23 ноября 2019
  • 222 регистрируется. Приветствуем!

  • 111 регистрируется. Приветствуем!

  • 24 августа 2019
  • ya регистрируется. Приветствуем!

  • 17 февраля 2019
  • Twaytwaybroah регистрируется. Приветствуем!

|